« De leur côté, les marchés financiers sont restés très perturbés devant les blocages politiques aux États-Unis et les hésitations récurrentes sur la gestion de la crise de la zone euro. Le climat s’est ainsi fortement tendu sur les valeurs bancaires européennes devant la combinaison terrible du ralentissement économique, du risque de défaut grec et de la fermeture des marchés actions à toute augmentation de capital dans l’immédiat. Le marché interbancaire reflète cette inquiétude grandissante.

Néanmoins, les besoins de liquidités restent assurés par la BCE. La volatilité des actions est restée élevée sur la période et les spreads de crédits ont continué de s’écarter. À souligner dans ce climat très fébrile que la BCE a pris acte de ces perspectives de ralentissement. La position semble être à la stabilité des taux dans un premier temps, sans exclure un assouplissement en fonction de l’évolution des données sur octobre et novembre », précise Erick Muller.

Les entreprises s’organisent pourpouvoir réagir plus rapidement
Autant de données macro et micro économiques qui vont inciter les entreprises à renforcer les initiatives déjà réalisées depuis la crise de 2008/2009. Elles ont notamment mis en œuvre un certain nombre de mesures pour adapter avec une extrême justesse leurs ressources humaines et leurs outils de production aux besoins réels. Face à cette crise, elles se sont également recentrées sur leur cœur de métier et ont adoptées des procédures afin de pouvoir réagir plus rapidement sur leurs marchés. Sur le plan financier, elles ont appris à s’appuyer sur les principaux actifs qui font la richesse de leurs entreprises : leurs biens immobiliers, leurs biens d’équipements, leurs actifs circulants, leurs stocks, leur capital humain et bien entendu leurs clients. « Désormais, les dirigeants qui ont tiré de réels enseignements de la précédente crise, réagissent plus tôt et anti­cipent, remarque Patrice Coulon, directeur général adjoint de GE Capital. Ils ont appris à s’adapter rapidement à un contexte économique en perpétuelle mutation ».

La surveillance du poste client, une question de survie
S’il est encore trop tôt pour estimer les répercussions de la crise de la dette actuelle sur les entreprises, force est néanmoins de constater qu’elles sont beaucoup mieux préparées à l’affronter. « Aujourd’hui encore, le premier risque auquel est confrontée l’entreprise concerne les clients », explique Olivier Cazal, directeur du développement commercial grande clientèle de Coface.

La prévention du risque client passe donc, avant tout, par le renforcement de la surveillance de leurs partenaires commerciaux, aussi bien en amont au niveau de la prospection client, qu’une fois que les échanges commerciaux sont engagés. « L’analyse et la surveillance de la qualité du portefeuille client de l’entreprise sont devenus indispensables, insiste à ce sujet Jean-François Mallozzi, gérant de 2RConseil. D’autant que bon nombre d’entreprises, échaudées par les défaillances auxquelles elles ont eu à faire face, sont désormais devenues très suspicieuses ».

Les entreprises ont néanmoins besoin de poursuivre leurs activités commerciales et de prospecter de nouveaux clients, que ce soit en France ou à l’international. « De nombreuses sources d’informations sont à cet effet disponibles et accessibles - gratuitement pour certaines - afin de les accompagner dans cette démarche », poursuit Jean-François Mallozzi. Internet ainsi que les prestataires spécialisés en information d’entreprise ou tout simplement Infogreffe, offrent ainsi l’accès à des informations particulièrement instructives, relatives notamment à l’identité des entreprises, à leurs solvabilités financières, à leurs chiffres d’affaires ou encore à l’état de leurs carnets de commandes. Elles peuvent également savoir si l’entreprise est placée en redressement ou liquidation judiciaire et mettre en place un système de surveillance et d’alerte. « Un très bon client peut néanmoins traverser une période difficile, ajoute Jean-François Mallozzi. Il ne s’agit alors pas forcément de stopper ses relations commerciales avec lui mais peut-être simplement de redéfinir ses conditions de règlement et de renforcer sa vigilance ».

L’assurance, une garantie supplémentaire

Parallèlement, l’assurance-crédit demeure un moyen efficace pour faire face aux risques de défaillances. « Au-delà du principe même de l’assurance, l’assureur-crédit a pour vocation d’accompagner les entreprises sur l’analyse de leurs risques, précise Olivier Cazal de Coface. Une analyse qui va différer en fonction de différents éléments tels que le pays du client, son secteur d’activité et bien entendu sa santé financière.

Parallèlement et en fonction de cette analyse, l’assureur-crédit propose aux entreprises une garantie sur le risque client. Si l’entreprise se trouve face à un impayé, il prend alors le relais et intervient auprès du débiteur. L’assureur peut d’ailleurs aller jusqu’au contentieux si nécessaire et, bien entendu, payer à l’entreprise des indemnités à hauteur de la quotité garantie en cas de non recouvrement de sa créance ».

Améliorer la qualité du recouvrement de créance
Parallèlement, les entreprises doivent s’attacher à revoir leurs procédures de recouvrement de créances, de manière à en améliorer la qualité. Plus elles anticiperont sur cette démarche, plus elles détecteront les litiges tôt et les résoudront rapidement. « Si les entreprises s’appuient sur un prestataire extérieur pour le recouvrement de leurs créances, nous leur conseillons de transmettre leurs dossiers au plut tôt, pour accélérer la mise en œuvre des procédures adéquates », explique Jean-François Mallozzi. Le contexte actuel va par ailleurs renforcer la « frilosité » des banques à octroyer des prêts. « Avant, les banques ne s’appuyaient que sur les aspects bilanciels des entreprises pour octroyer des prêts, poursuit Jean François Mallozzi. Mais aujourd’hui, face à la conjoncture et dans le cadre de Bâle II, elles analysent également la qualité du poste client ». Les entreprises savent désormais qu’en surveillant et protégeant leur poste client, elles bénéficieront plus facilement des bonnes grâces de leurs partenaires bancaires. De même, elles ont pris pleine conscience des intérêts de l’affacturage dans ces périodes économiques moroses, notamment pour dégager le cash nécessaire à leurs investissements ou, tout simplement, pour alimenter leurs besoins en fond de roulement. « L’affacturage reste par ailleurs un excellent moyen de se prémunir contre le risque clients, poursuit Patrice Coulon. S’appuyer sur un factor leur permet entre autre de s’assurer de la solvabilité de leurs clients et de se couvrir contre les risques d’insolvabilité. L’affacturage leur permet de sécuriser leurs relations commerciales. Enfin, l’affacturage peut également être une excellente source de financement et de sécurisation du poste client pour les entreprises exportatrices et celles qui souhaitent s’implanter à l’étranger ! »

Dans le contexte économique incertain actuel, les prestataires spécialisés dans la gestion et la prévention du risque clients conseillent ainsi aux entreprises d’être particulièrement vigilantes, de renforcer leur surveillance clients, de garantir leurs échanges commerciaux, d’améliorer la qualité de leurs procédures de recouvrement de créances et de ne pas hésiter à s’appuyer sur un factor.

Par Anne Del POZO